Экономическая рентабельность: формула и показатели

Разрабатывать стратегию развития предприятия, составлять планы, действовать с целью повышения прибыльности – все это важно для развития компании. Но без оценки эффективности работы сложно понять, быстро ли предприятие развивается в целом, в нужном ли направлении оно движется.

Общая концепция эффективности

Как рассчитать экономическую рентабельность по формуле? В целом, успешность работы можно вычислить, определив отношение между результатами и затраченными ресурсами. Но что именно считать результатом деятельности предприятия?

К результатам работы компании можно отнести:

  • количество произведенной продукции;
  • объем оказанных услуг;
  • полученный доход;
  • прибыль.

Выбирая, что именно считать результатом деятельности, определяют, какие ресурсы на это были затрачены. Это происходит, можно сказать, автоматически. Так, на производство не влияют, например, расходы на рекламу, поэтому в оценке по этому параметру они не учитываются.

Применение в расчетах формулы экономической рентабельности предприятия зависит от многих нюансов. Так, результативность работы сельскохозяйственного предприятия и сети салонов красоты считается по-разному. Для того чтобы максимально полно оценить итоги работы компании, используют показатели и критерии оценки эффективности деятельности.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Критерии и показатели

При применении формулы экономической рентабельности используют понятия критериев и показателей.

Критерии – это система признаков, по которым проводится оценивание. Показатели в числовом виде выражают результативность труда по каждому из этих критериев. Причем, выразить можно как количественные (например, количество произведенной продукции), так и качественные показатели (уровень развития производства).

Показатели можно условно разделить на три крупных типа:

  • абсолютные;
  • относительные;
  • средние.

К абсолютным относят такие показатели, как оборот, выручка, издержки, уровень задолженности и подобные. Их вычисляют за определенный период времени.

Через отношения абсолютных величин определяют относительные. Вычисляя отношения одного и того же показателя за разный промежуток времени или разных отделов, можно посчитать долю меньшего в большем.

Например, доля издержек за сентябрь в объеме издержек за год. Если же брать разнородные показатели, дается оценка той или иной сферы деятельности компании.

Например, вычисляется уровень фондовооруженности труда.

Средние показатели, как сразу понятно из названия, вычисляются как отношение суммы величин к количеству периодов, за которые они измерялись, или отделов, к которым они относятся.

Иногда определяют также структурные (доля отдельного элемента в общем результате) и приростные (изменение величины за период) показатели.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Показатели экономической эффективности

Было бы неправильным оценивать результат работы предприятия только по одному признаку. Поэтому при оценке экономической рентабельности по формуле расчета учитывают не только объемы продаж, но и прочие важные моменты, которые влияют на деятельность компании. Например, уровень прибыльности. Также эффективность работы всегда определяется посредством целой системы критериев.

Обычно выделяют следующие показатели экономической эффективности организации:

  • окупаемость затрат;
  • чистая продукция;
  • прибыль;
  • рентабельность;
  • норма прибыли;
  • себестоимость;
  • производительность труда.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Характеристика отдельных показателей рентабельности

Окупаемость затрат – это обобщающий критерий. Его вычисляют, как отношение объема валовой продукции к общему объему расходов.

Чистая продукция — сумма прибыли и расходов на оплату труда. Из этого источника берут средства на потребление и накопление.

Прибыль – это реализованный сегмент чистого дохода. Экономическую прибыль вычисляют как разницу между выручкой (общий доход компании) и вмененными расходами на производство. Если этот показатель отрицательный, фирма терпит убытки.

Общая экономическая рентабельности по формуле определяется отношением прибыли к расходам. Считается по объему товарной продукции, но можно вычислять и по валовой. Различают рентабельность услуг, продаж и имущества.

  • Норма прибыли, как показатель экономической рентабельности, по формуле вычисляется как отношение прибыли к цене фондов: основных и оборотных.
  • Себестоимость, или «индивидуальная цена» — показатель, который выражает и учитывает издержки деятельности.
  • Производительность живого труда представляет собой объем выхода продукции на единицу трудозатрат.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Прочие показатели эффективности

Иногда при оценивании результата деятельности компании определяются такие показатели и критерии оценки эффективности деятельности, как емкость фондов, окупаемость оборотных средств и материалоемкость. Кроме внутренних, рыночных механизмов иногда учитываются и внешние эффекты.

Они могут быть негативными, например, загрязнение окружающей среды при выпуске продукции. Пример позитивного эффекта – стройка моста, которое кроме компании, используют все жители города.

Иногда это приводит к вмешательству государства, которое либо устанавливает нормы для производства, либо регулирует величину налогообложения для отрасли, либо направляет дотации.

Эффективность использования ресурсов

Кроме оценки эффективности работы в целом, полезно оценить эффективность использования ресурсов. При производстве могут использоваться не только финансовые ресурсы, но и рабочая сила, земля и т. д. Расходы на многие материальные ресурсы учитываются частично, как амортизация, фактические затраты трудовых ресурсов, кардинальное улучшение земли.

Формула экономической рентабельности активов может быть представлена следующим образом:

К1 = ПН / СА * 100, где

  • ПН – прибыль до налогообложения, тыс. руб.;
  • СА – средняя величина активов, тыс. руб.

Данный показатель аккумулирует в себе следующие аспекты:

  • структура и движение производственных и финансовых ресурсов;
  • производственные издержки;
  • размер и структура рыночного спроса продукции.

При использовании показателей из отчетности данная формула расчета экономической рентабельности по балансу преображается следующим образом:

К2 = стр.2400 / стр.1700, где

  • стр.2400 – чистая прибыль, в тысячах рублей;
  • стр. 1700 – суммарные активы компании, в тысячах рублей.

Показатель отражает достигнутый на предприятии баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Расчет общего показателя

Для расчета общего показателя используются данные из финансовой отчетности компании:

  • данные по совокупным активам (стр.1600 бухгалтерского баланса);
  • прибыль балансовая (стр.2300 отчета о финансовых результатах).

Формула общей экономической рентабельности по строкам баланса выглядит так:

ЭР = БП / ((Анг + Акг) / 2), где

  • БП – прибыль балансовая, в тысячах рублей;
  • Анг, Акг – совокупные активы на начало и конец года, в тысячах рублей.

Прикладной вид формулы следующий:

ЭР = стр.2300 / ((стр.1600нг + стр.1600кг) / 2)

Выражается данный индикатор в процентах.

Нормативное значение соответствует величине выше 0. В обратной ситуации компания терпит убытки. Точно установленного предельного значения нет. Однако резкий рост и высокие темпы вызывают необходимость тщательной проверки подобных обстоятельств.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Экономическая рентабельность маркетинговой деятельности

Провести оценку эффективности маркетинговой деятельности можно также с помощью определенных показателей экономической рентабельности, в формуле используются маркетинговые данные рынка и их динамика. Они характеризуют прибыльность деятельности отдела маркетинга и конкурентоспособность компании.

Эффективная деятельность в области маркетинга обеспечивает:

  • рост продаж;
  • результативное использование бюджета;
  • качественную работу с клиентами и покупателями;
  • действенные рекламные кампании.

Исходя из этих основных задач, можно выделить такие показатели результативности маркетинга:

  • прибыльность – величина, связанная с коммерческой деятельностью компании;
  • количество отгруженных товаров или объем предоставленных услуг;
  • емкость рынка – объем спроса на товары или услуги, которые производит или реализует компания;
  • затраты на маркетинг;
  • коэффициент конкурентоспособности компании.

Прибыльность, или доля прибыли – это определяющая величина для анализа деятельности отдела маркетинга. Часто на этом показателе останавливаются, определяя главную цель работы компании как получение максимальной прибыли. С долей прибыли связан фактический объем отгруженных товаров и предоставленных услуг.

Емкость рынка можно вычислить несколькими способами. Первый – определить численность представителей целевой аудитории и объем их потребления данной продукции или услуг. Второй метод – рассчитать общую сумму продаж крупных предприятий в данной отрасли.

Отношение объема отгруженной продукции к объему спроса позволяет оценить, насколько компания способна удовлетворить имеющийся спрос.

Оценка затрат определяет то, как эффективно «работают» на компанию средства, израсходованные на маркетинг. Рассматривая результативность расходов на тот или иной инструмент, можно отказаться от неэффективных инструментов и увеличить финансирование эффективных.

Конкурентоспособность компании анализируется по нескольким критериям:

  • по продукту (отношение объема продаж предприятия к общему объему продаж определенной продукции или услуг на рынке);
  • по цене (отношение суммы максимальной и минимальной цены продукта или услуги на рынке к удвоенной цене, которую предлагает компания);
  • по доведению товаров или услуг до целевой аудитории (отношение суммы расходов в конце периода к этому же показателю в начале);
  • по продвижению (отношение суммы расходов на рекламу в конце периода к этому же показателю в начале).

Итоговый коэффициент конкурентоспособности рассчитывается как среднее арифметическое от всех полученных величин.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Заключение

Систематически и полно оценивая эффективность работы компании через формулу экономической рентабельности по балансу, можно быстро и качественно анализировать полученные результаты, находить факторы, которые влияют на прибыль, и корректировать стратегию развития предприятия.

Источник: https://www.syl.ru/article/456042/ekonomicheskaya-rentabelnost-formula-i-pokazateli

Что такое экономическая рентабельность? Анализ экономической рентабельности :

Экономическая прибыль производства интересует не только инвесторов и директоров, но и простых рабочих. Ведь от нее зависит их заработная плата.

Но вычислить прибыль от реализации товара, то, сколько нужно вложить средств, как изменяется величина активов, не совсем просто.

Спрос, цена, количество продаж постоянно изменяются на плацдарме экономического рынка, поэтому важно следить за показателями рентабельности производства и анализировать их.

Что означает слово «рентабельность» в экономике?

Эффективность работы производства можно увидеть, вычислив прибыль, которую предприятие получило от реализации своей продукции. Капитал, оставшийся после покрытия затрат на производство товара, называется рентабельностью. Иначе говоря, это эффективное использование средств организации, в процессе которого она получает прибыль.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Рентабельность в экономике имеет абсолютные и относительные показатели, которые могут выражаться в рублях или процентах. Различные виды доходности на предприятии рассчитываются с помощью определенных формул.

Показатель экономической рентабельности

Это понятие обозначается в науке как прибыльность, доходность и полезность, характеризует экономическую эффективность и является относительным. Оно комплексно отражает плодотворность использования ресурсов того или иного предприятия.

Резервами принято считать материальные, трудовые, денежные и другие объекты. Коэффициент, который показывает, какова экономическая рентабельность предприятия, рассчитывается на основе отношения прибыли к активам. Этот показатель важен при статистическом отчете о работе объекта.

Читайте также:  С чего начать выпечку тортов на дому - расчет рентабельности, организация мини-пекарен, формирование цен

При проведении сравнительного и финансового анализа предприятия показатель экономической рентабельности рассчитывается в обязательном порядке.

Для рыночной экономики существует система индексов (показателей) доходности (рентабельности), которую можно рассчитывать как в целом, так и по отдельным видам.

Уровень и динамика показателя – это главные объекты внимания менеджеров организаций, поскольку рентабельность отражает достигнутый баланс внутренних и внешних экономических интересов. Выделяют следующие группы показателей прибыльности: рентабельность инвестиций, активов производства и продаж.

Прибыль от активов

Любому руководителю фирмы или ее инвестору важно знать, какую прибыль он имеет. Все виды дохода от деятельности предприятия рассчитываются по-разному.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Для каждого типа прибыльности есть свой путь определения необходимых значений. Формула для расчёта доходности активов выглядит следующим образом:

R (активов) = П (чистая, за определенный период)/ Величина активов (общая, за тот же период).

Расчеты показывают, как экономическая рентабельность активов способна порождать прибыль для предприятия. Это своеобразный индикатор, очищенный от заемных средств, который показывает, какова доходность и эффективность деятельности организации.

Прибыль производственных фондов

  • Рассчитывается экономическая рентабельность предприятия по отношению к группе производственных фондов (ПФ) по такой формуле:
  • R (ПФ) = Балансовая прибыль / Среднее значение (Цена основных производственных фондов + нематериальные активы + оборотные средства (товарные и материальные).
  • Рентабельность ПФ тем выше, чем выше прибыльность.
  • Показатель ПФ показывает значения того, какова на данный момент экономическая рентабельность. Формула ее имеет следующий вид:
  • R (ПФ) = П/ПФ (среднегодовая стоимость).

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Если разделить прибыль от продаж за год на среднюю стоимость ОС (основных средств) и МПФ (материально-производственные фонды), то получим показатель прибыли производственных фондов. В таком случае экономическая рентабельность ПФ указывает на эффективность их использования. Конкретный смысл числовых значений состоит в сумме прибыли, приходящейся на каждую денежную единицу стоимости этой части активов. Чем больше данная величина, тем эффективнее используются ресурсы предприятия. Производственные фонды делят на основные и оборотные. По отношению к каждой группе можно делать расчет экономической рентабельности по идентичной методике. Чтобы расчеты были точными, берут средние показатели за период.

Доходность производственных фондов нужно не только определять, но и анализировать. Приемы анализа аналогичны другим показателям рентабельности. Достаточно провести анализ динамики показателя за несколько периодов — он называется горизонтальным. После этого следует сравнить значения со среднеотраслевыми или с уровнями аналогичных предприятий.

Можно прибегнуть к факторному анализу, позволяющему определить причины изменений. Если же разделить валовую прибыль на себестоимость продукции, получим R производства. R себестоимости тоже называют доходностью производства.

Это происходит по причине того, что экономическая рентабельность организации по себестоимости свидетельствует об эффективности предприятия в целом.

Прибыльность продаж

Экономическая рентабельность: формула и показатели

  1. Экономическая рентабельность продаж указывает на долю прибыли в каждой заработанной денежной единице. Расчет доходности продаж имеет такой вид:
  2. R (продаж) = Прибыль (чистая) / Выручка
  3. Доходность продаж – это индикатор ценовой политики предприятия, показатель способности к контролю издержек, величина прибыли от реализации товара в каждой денежной единице выручки без издержек на проценты и налоги.

Рентабельность продаж характеризует многие факторы. К вышеперечисленным, например, относится показатель удельного веса прибыли в структуре выручки от реализованной продукции. Его называют нормой прибыльности.

Если рентабельность продаж понижается, значит, уменьшается конкурентоспособность продукции на рынке, что, в свою очередь, указывает на сокращение спроса.

В этом случае необходимы конкретные меры предотвращения бесприбыльной работы предприятия. Чтобы достигнуть повышения рентабельности продаж, увеличивают цены на реализуемую продукцию, а также снижают ее себестоимость.

Повысить прибыль от реализуемого товара можно путем увеличения удельного веса более доходных видов изделий.

Для увеличения прибыли от продажи организации необходимо держать под контролем любые изменения на рынке, отслеживать динамику ценовой политики на аналогичную продукцию, уровня затрат на производственные потребности и реализацию продукции, работать над ассортиментом.

Прибыль оборотных активов

Экономическая рентабельность: формула и показатели

R (ОА) общ. = (Прибыль (продажи+прочее) /общая величина ОА) *100%.

Если расписать эту формулу в развернутом виде, где учитывают затраты на себестоимость производства, расходы на коммерцию и управление, то получим:

R (ОА) общ. = ((Выручка с продаж – (Производственная себестоимость + расходы на коммерцию + расходы на управление) + Доходы (иные) – Расходы (иные)) / общая величина ОА) *100%.

Если же учитывать деление затрат, то формула рентабельности ОА будет такой:

R (ОА) общ. = ((Выручка от продажи – (Постоянные затраты + Переменные затраты) + Доходы (не основные) – Расходы (прочие) /общая величина ОА) *100%.

Прибыль от инвестиций

  • Доходность от инвестиций показывает результативность использования вложенных в развитие данного предприятия средств. Она также имеет свою фоормулу и рассчитывается следующим образом:
  • R(ин) = ((Инвестиционная прибыль — Цена инвестиций) / Стоимость инвестиций) * 100%.
  • Еще коэффициент рентабельности рассчитывают:
  • R (ин) = ((П + (Ц (продаж) + Ц (приобретения))) /Цена приобретения) *100%, где
  • П – прибыль;
  • Ц – цена.

Экономическая рентабельность собственного финансового капитала

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Прибыльность собственного капитала (дальше — СК) говорит о доходе от вложенных финансов владельцами предприятия. Рассчитывается экономическая рентабельность капитала по формуле:

R (СК) = П (в пользовании организации) *100% / размер СК

Итогом сопоставления полезности активов и собственного капитала будут выводы о степени использования заимствованных средств, которые являются финансовыми рычагами для предприятия. Такой анализ необходим для повышения уровня доходности.

R собственного капитала будет выше, если вес (удельный) кредитных средств в общей сумме источников формирования активов возрастет. Разницу между прибыльностью СК и доходностью общей величины капитала называют эффектом финансового рычага.

Плечо финансового рычага показывает долю удельного веса заемных средств в общей сумме финансовых источников формирования имущества предприятия.

Оптимальным соотношение источников формирования активов предприятия будет считаться тогда, когда оно обеспечивает максимальный рост доходности собственного капитала в сочетании с приемлемой величиной финансового риска.

Прибыль продукции или деятельности производства

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Прибыль, которая осталась в распоряжении предприятия, умноженная на 100%, и поделенная на полную себестоимость реализованной продукции.

Также до того как разделить на себестоимость, можно использовать значение прибыли от продажи продукции. Эта формула хорошо показывает, какой доход получило предприятие от каждого рубля, вложенного в производство и продажу товара. Рентабельность продукции можно высчитывать в рамках всей организации, а также по ее структурным составляющим.

Экономическая рентабельность совместных вложений капитала

Этот показатель является обобщающим для денежных средств всего предприятия. Он выражает, насколько эффективно они используются. По этому значению можно сделать выводы о всей работе организации, произвести анализ экономической рентабельности и затем принимать меры по повышению прибыльности или продолжать ту же работу.

Как и все остальные, рентабельность совокупных вложений капитала рассчитывается по своей формуле:

Расходы, возникшие в ходе займов + Прибыль, которой на данный момент располагает предприятие * на 100% / Значение совместного капитала (еще называется валютой баланса).

Формула экономической рентабельности

  1. Экономическая рентабельность, формула которой является универсальной, рассчитывается просто:
  2. R = (П (чистая или от продаж) / Показатель, для R рассчитываемой) *100%.
  3. Показатель в знаменателе имеет всегда стоимостное выражение. Например, для объема продаж это выручка, которая, в свою очередь, рассчитывается так:
  4. Цена * объем продаж = выручка.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-chto-takoe-ekonomicheskaya-rentabelnost.html

Экономическая рентабельность. Формула по балансу. Что показывает. Нормативное значение

Слово «рентабельность» (с нем. Rentabel), означает «полезный», «доходный», «прибыльный». Им часто оперируют экономисты при проведении комплексного финансового анализа.

И не случайно, поскольку этот экономический термин часто применяют для оценки эффективности использования различных ресурсов (материальных, трудовых, денежных).

Например, для того, чтобы выяснить, насколько рационально, эффективно используется сырье, деньги либо кадры на предприятии.

Экономическая рентабельность имеет несколько показателей, которые выражаются чаще всего в процентах и калькулируются по формулам. Расчету и анализу подлежит как рентабельность всего предприятия, так и отдельного актива. Рассчитав рентабельность, можно:

  • предугадать будущую прибыль;
  • предсказать доходность вложенных средств, и в целом целесообразность инвестирования;
  • выяснить успешность, прибыльность предприятия на текущий момент;
  • определить финансовый потенциал, реальные возможности предприятия и др.

Рентабельность предприятия оценивают и при его продаже. Самоочевидно, то предприятие, которое наиболее прибыльно и тратит меньше ресурсов, будет стоить дороже. Рассчитать этот показатель экономической эффективности можно самостоятельно по соответствующей формуле либо автоматически посредством программы ФинЭкАнализ.

Калькуляция в программе ФинЭкАнализ производится в режиме онлайн либо через локальную сеть на основе данных из бух. баланса. Собственно расчет осуществляется в блоке «Анализ рентабельности». Требуемые для анализа показатели можно импортировать из 1с.

Программой поддерживаются практически все формы финансовой отчетности: №1, №2, №3, №4 и приложение к бух. балансу № 5. Результаты представляются вместе с заключениями и рекомендациями. Ссылки для ознакомления с актуальной информацией: http://online.1-fin.ru/Описание_работы (описание работы), http://online.1-fin.ru/Пример_финансового_анализа (наглядные примеры финансового анализа).

Основные виды показателей экономической рентабельности и их краткое описание

Показатель экономической рентабельности калькулируется как соотношение прибыли к активам, а также ресурсам либо формирующим ее потокам. Все данные для подсчетов берутся из соответствующих строк баланса. Базовая формула для калькуляции рентабельности (R) будет следующей:

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Абстрактный пример самого простого расчета рентабельности с применением базовой формулы. Допустим, выручка предпринимателя составляет 1000 рос. руб., из которых 500 рос. руб. уходит на траты. Тогда R = ((1000 – 500) / 500) х 100%. Получается, что R = 100 %.

Как уже было сказано выше, чтобы всесторонне оценить работу предприятия, следует калькулировать и анализировать несколько показателей рентабельности.

Основные показатели рентабельности (R)
R активов (ROA) R продаж
(ROS)
R основных производствен-ных фондов
(ROFA)
R своего капитала
(ROE)
R производства (Rпр.) рассчитывают по предприятию, подразделениям и видам производимой продукции
отображает эффективность использования активов (сооружений, оборудования и т. д.) показывает долю соответствую-щей прибыли (чистой, валовой, до уплаты налогов) в суммарной выручке отображает прибыльность ОС, используемых в производстве продукции (услуг)  
указывает на отдачу инвестиций
(по части учетной прибыли)
 
показывает долю прибыли с 1 ден. единицы, затраченной на производство и продажу продукции
Читайте также:  Как открыть ветаптеку с нуля в 2019 году

Таким образом, экономическая рентабельность предприятия характеризуется целой системой показателей, основная часть которых приведена в таблице. Каждый из отмеченных показателей калькулируется по отдельной формуле.

Фактически каждая из них представляет собой дробное соотношение, числитель которого почти всегда содержит величину прибыли. Например, чистой прибыли к ROA, к ROS либо к ROFA.

Производить подобные расчеты можно помесячно, поквартально и за год.

Формулы расчета для основных показателей экономической рентабельности

Исходя из базовой формулы, представленной выше, рассмотрим варианты расчета основных показателей рентабельности по–отдельности.

ROA – это соотношение чистой прибыли за конкретный период к средней стоимости активов за этот же изучаемый период. Наглядно калькуляция выглядит так:

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Высокое значение ROA, полученное по результатам калькуляции, свидетельствует об эффективном использовании ресурсов. Низкий показатель рентабельности активов говорит об убыточности предприятия.

ROS – это отношение прибыли к выручке, полученной от реализации. Прибыль может быть разной: чистой, валовой. Следовательно, в числителе следует указывать тот показатель прибыли, который подвергается анализу. Если речь идет о прибыли до исполнения обязательств (налоговых, кредитных), то, соответственно, указывают именно этот вид прибыли. Общая формула для калькуляции рентабельности продаж:

Экономическая рентабельность: формула и показатели

По результатам подсчетов судят о доходности предприятия. Т. е. по факту выясняют, какова доля прибыли в каждой полученной, заработанной денежной единице.

ROFA (рентабельность основ. фондов либо средств) – отношение чистой прибыли к стоимости ОС. Формула для калькуляции:

Экономическая рентабельность: формула и показатели

По результатам вычислений определяют эффективность использования ОС в производстве, степень прибыльности такого использования.

ROE – соотношение чистой прибыли и капитала (резервов) предприятия. Формула для калькуляции:

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Показатель необходим для определения дохода, который получает предприятие с вложенных средств. Рентабельность капитала зачастую сравнивают с разными видами инвестиций, к примеру, с процентами по вкладам. Делается это для того, чтобы выяснить, целесообразно вкладывать деньги в предпринимательскую деятельность либо нет.

Rпр. – соотношение двух величин: прибыли от реализации и суммы трат на производство, продажу продукции. Формула для калькуляции рентабельности производства (Rпр.):

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Этот показатель рассчитывают для того, чтобы знать, сколько прибыли получается с каждой затраченной 1 денеж. единицы, и определить результативность всей работы предприятия. Между тем таким образом можно выяснить рентабельность и одного производственного участка (цеха) либо одного вида продукции.

Расшифровка строк нового бух. баланса

Поскольку калькуляция показателей рентабельности всегда производится на основе данных из бух. баланса, то важно знать, что именно отображают его строки. В частности, при расчете по базовой формуле в знаменателе требуется указать правильное значение показателя, который оценивается (капитал, резервы, активы и т. д.).

Источник: https://finzz.ru/ekonomicheskaya-rentabelnost-formula-po-balansu-chto-pokazyvaet-normativnoe-znachenie.html

Что такое экономическая рентабельность: анализ и формулы для расчёта

Экономическая рентабельность: формула и показатели Евгений Маляр # Бизнес-словарь Экономическая рентабельность: формула и показатели

Формулы расчета двенадцати основных коэффициентов экономической рентабельности.

  • Что такое экономическая рентабельность
  • Система показателей
  • Формула расчета
  • Основные коэффициенты рентабельности
  • Выводы

Понятие рентабельности как оценочной экономической категории многогранно и описывается целой системой показателей доходности.

По своей сути это та самая прибавочная стоимость, о которой столь много писали Маркс и Энгельс, раскрывая сущность хозяйственных отношений, характерных для капитализма.

Коэффициенты рентабельности, их виды, классификация и сущность – вот вкратце тема этой статьи.

Что такое экономическая рентабельность

Рентабельность – это конечный результат хозяйственной активности предпринимательской структуры, создающий условия её развития, конкурентоспособности, самофинансирования и роста.

Показатель предназначен для отражения отношений, возникающих между участниками рынка в процессе формирования и распределения совокупного национального дохода страны. Он выполняет три основные функции:

  • Учетную;
  • Оценочную;
  • Стимулирующую.

Экономическая сущность рентабельности в том, что она показывает эффективность эксплуатации ресурсов, имеющихся в распоряжении предприятия. По нему можно судить о росте или снижении уровня деловой активности и, в конечном счёте, о степени успешности фирмы.

По своему математическому выражению формула любого показателя рентабельности – это отношение сумм данного вида прибыли и соответствующего ему источника формирования.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Система показателей

Какого-то одного коэффициента для выполнения всех функций показателя рентабельности недостаточно. Учёту и оценке подлежат многие показатели доходности: продаж, продукции, собственного и заёмного капитала, основных фондов, производственных активов и многие другие. Источники прибыли можно разделить на три основные группы:

  • Активы;
  • Имущество;
  • Производство.

Предприятие, эксплуатируя тот или иной ресурс, стремится извлечь из этого направления деятельности прибыль. Показатель рентабельности является индикатором успешности этих усилий.

Настал черёд рассмотреть основные коэффициенты рентабельности предприятия.

Формула расчета

Все коэффициенты рентабельности имеют общую природу и описываются дробью, в числителе которой величина прибыли, извлекаемого по выделенному каналу, а в знаменателе – стоимость ресурса, направленного на формирование этого дохода.

Если рассматривать каждый из показателей упрощённо, то он будет выражаться количеством копеек, принесённых вложением одного рубля.

Основные коэффициенты рентабельности

Каждый показатель демонстрирует, какими средствами получен конечный результат в виде дохода предприятия. Чем меньшими затратами достигнута прибыль, и чем выше её величина, тем выгоднее эксплуатация данного ресурса.

Рентабельность активов

Каждое предприятие владеет имуществом, определяющим его цену. Завод может держать на балансе очень дорогостоящее оборудование, но его рентабельность по каким-то причинам окажется ниже, чем у сапожной мастерской, у хозяина которой есть только молоток, клей и гвозди.

  • ROA = CP / MA
  • Где:
    ROA – Рентабельность активов;
    CP – Чистая прибыль (берётся по балансу);
  • MA – Среднегодовая стоимость активов (обычно рассчитывается как среднеарифметическое цифр на начало и конец года);

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Рентабельность собственного капитала

  1. Для экономиста очень важно иметь возможность оценить эффективность «работы» инвестированных в предприятие денег.

    Слово «собственный» в данном случае подразумевает всю сумму средств, которыми распоряжается хозяйственная структура, поэтому учитываются также и полученные кредиты:

  2. ROE = CP / MOC
  3. Где:
    ROE – Рентабельность собственного капитала;
    CP – Чистая прибыль;
  4. MOC – Среднегодовая сумма собственного капитала, включая заёмный (кредиты).

Рентабельность оборотных средств

  • К оборотным активам относятся нормируемые ресурсы, потребляемые в течение одного производственного цикла и потому полностью входящие в себестоимость продукции (сырьё, комплектующие изделия, топливо и прочее). Формула похожа на ранее приведенные:
  • RCA = CP / RA
  • Где:
    RCA – Коэффициент рентабельности оборотных средств;
    CP – Чистая прибыль;
  • RA – Среднегодовая сумма оборотных активов.

Рентабельность основных фондов (внеоборотных активов)

  1. К внеоборотным активам относятся дорогостоящие объекты, используемые длительное время (здания, сооружения, оборудование), то есть основные фонды предприятия.

    Высокая стоимость завода или фабрики и цифры прибыли, кажущиеся большими, сами по себе ничего не говорят об эффективности производства: важно их соотношение:

  2. RFA = CP / OA
  3. Где:
    RFA – Рентабельность внеоборотных активов;
    CP – Чистая прибыль;
  4. OA – Среднегодовая стоимость основных фондов.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Рентабельность инвестиций ROI

  • В ходе своей хозяйственной деятельности предприятия может оборачивать как собственный капитал, так и вложенные в него извне средства. Формируемая суммарная прибыль задаёт значение коэффициента эффективности:
  • ROI = CP / (MPK + I)
  • Где:
    ROI – Рентабельность инвестиций;
    CP – Чистая прибыль;
    MOK – Собственный капитал, включающий кредиты;
  • I – Сумма инвестиций.

Показатель имеет особо важное значение для определения инвестиционной привлекательности предприятия.

Рентабельность продаж

  1. Продажи основного продукта – главный источник прибыли. Коэффициент рентабельности продаж определяется по формуле:
  2. ROS = PR / R
  3. Где:
    ROS – Коэффициент рентабельности продаж;
    PR – Прибыль, принесенная реализацией;
  4. R – Сумма выручки основной продукции.

Рентабельность реализованной продукции

  • Индекс показывает, насколько выгодно производить тот или иной вид продукта. Рентабельность определяется себестоимостью:
  • ROM = CP / ClP
  • Где:
    ROM – Коэффициент рентабельности реализованной продукции;
    ClP – Общая себестоимость произведенного продукта;
  • CP – Чистая прибыль.

Рентабельность обычной деятельности

  1. Этот коэффициент чаще называют «бухгалтерским», так как данные его расчёта берутся по балансу.

  2. RB = CPT / R
  3. Где:
    RB – Коэффициент бухгалтерской рентабельности обычной деятельности;
    CPT – Прибыль (убытки) до отчисления налогов;
  4. R – Сумма выручки от основной продукции.
  5. RB даёт представление доли «грязной» прибыли в цене продукции.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Показатель рентабельности трудовых ресурсов

Интерес для экономиста представляет средняя эффективность работников. Возможно, их количество нуждается в корректировании.

  • ROL = CP / NP
  • Где:
    ROL – Показатель рентабельности трудовых ресурсов;
    CP – Чистая прибыль;
  • NP – Численность занятого на предприятии персонала.
  • Показатель демонстрирует, какую прибыль в среднем приносит каждый сотрудник, независимо от того, участвует ли он непосредственно в производственной деятельности.
  • Возможен также аналитический подход с целью выявления наименее эффективных участков, для чего следует учитывать численность персонала и прибыли отдельно по подразделениям.

В отличие от других показателей рентабельности, ROL не является коэффициентом, а измеряется в рублях на человека.

Количество персонала берётся среднегодовое.

Чистая рентабельность

  1. Коэффициент похож на ранее рассмотренный RB, но в числителе дроби ставится чистая прибыль.
  2. ClrR = CP / R
  3. Где:
    ClrR – Коэффициент чистой рентабельности;
    CP – Чистая прибыль (после налогообложения);
  4. R – Сумма выручки.
  5. Показатель демонстрирует долю чистой прибыли в каждом рубле, вырученном за реализованную продукцию.

Валовая рентабельность

  • По этому коэффициенту можно судить об общей рентабельности предприятия, не вдаваясь в подробности:
  • KTR = TP / R
  • Где:
    KTR – Коэффициент валовой рентабельности;
    TP – Валовая прибыль предприятия;
  • R – Сумма реализации

Рентабельность затрат (издержек)

  1. Характеризуется суммарными издержками на производство и реализацию единицы продукции:
  2. ER = CPT / ClP
  3. Где:
    ER – Показатель рентабельности издержек;
    CPT – Прибыль до отчисления налогов;
  4. ClP – Общая себестоимость произведенного продукта.
  5. Показатель важен для определения целесообразности расходов на получение единицы прибыли.

Выводы

Экономическая рентабельность характеризуется системой показателей.

В большинстве случаев формула коэффициента рентабельности представляет собой дробь, в числителе которой – величина прибыли.

Важно не только текущее значение конкретного показателя рентабельности, но и его изменение во времени (динамика).

В случае надобности руководство предприятия может вывести собственный показатель рентабельности для оценки экономической эффективности какого-либо специфического канала извлечения прибыли и анализировать его.

Источник: https://Delen.ru/biznes-slovar/ekonomicheskaya-rentabelnost.html

Коэффициент экономической рентабельности: что это такое и как его рассчитать

Экономическая рентабельность: формула и показатели

Коэффициент экономической рентабельности – относительный показатель, который определяет стабильность производственной деятельности компании. Он рассчитывается на основе данных финансовой отчетности – балансовой прибыли (Ф. № 2) и совокупных активов (Ф. № 1). Для оценки причин изменения ЭР определяются также коммерческая маржа и коэффициент трансформации. Показатель должен быть положительным (ЭР>0), а его значение зависит от отрасли деятельности компании. При анализе используется сравнение с базисным значением, предыдущими периодами и предприятиями конкурентами.

Стабильное функционирование предприятия интересует его инвесторов-собственников, руководство, работников: от него зависят их прибыли, вознаграждения, зарплаты. Одним из способов его оценки выступает выявление суммы прибыли до налогообложения и уплаты процентов, которая приходится на каждую единицу инвестированных и задействованных в производстве ресурсов.

Экономическая рентабельность (экономическая эффективность, ЭР) – это относительный финансовый показатель, который представляет собой отношение нетто-результата эксплуатации инвестиций к средней величине совокупных активов организации.

Справка! Нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ) – это прибыль до налогообложения и уплаты процентов, которую на практике также называют балансовой прибылью.

Сущность экономической рентабельности сводится к определению того, сколько рублей балансовой прибыли приходится на каждую единицу активов, занятых в производственной деятельности.

Справка! При определении балансовой прибыли соблюдаются два правила, которые позволяют объективно оценить финансовое состояние компании: не учитывается заемное финансирование и делается упор на доходах от реализации продукции.

В чем значение показателя ЭР для экономического анализа?

  • Он позволяет оценить движение производственных и финансовых ресурсов, составляющих имущество организации.
  • На его основе можно исследовать издержки производства и реализации.
  • С его помощью можно определить качество менеджмента в компании.

Экономическая рентабельность показывает, насколько согласованно бизнес достигает целей внутренних и внешних участников бизнеса. Хотя он внешне схож с показателями ROIC и ROE, в отличие от них, оценивает именно эффективность основной деятельности.

Формула расчета экономической рентабельности

Для определения величины ЭР используются сведения из финансовой отчетности компании:

  • Совокупные активы – из бухгалтерского баланса (ст. 1600 Ф. № 1).
  • Балансовая прибыль – из отчета о финансовых результатах (ст. 2300 Ф. № 2).

Самый простой вариант формулы расчета показателя может быть представлен в виде отношения:

ЭР = БП / ((Анг+Акг)/2), где

  • БП – балансовая прибыль;
  • А нг, кг – совокупные активы на начало и конец года.

Прикладной вид формулы, составленный с учетом статей финансовой отчетности имеет следующий вид:

ЭР = ст. 2300 Ф. № 2 / ((ст. 1600 нг + ст. 1600 кг Ф. № 1) /2)

ЭР, как и иные коэффициенты рентабельности, выражается в процентах.

Коммерческая маржа и коэффициент трансформации

В западном экономическом анализе нередко применяется иной вариант расчета экономической эффективности. В нем используется два показателя:

  1. Коммерческая маржа (КМ)– это сумма балансовой прибыли на каждые 100 руб. выручки от реализации продукции, услуг, работ. КМ выражается в процентах, отражает только производственную деятельность компании и варьируется в пределах от 3 до 30% (в зависимости от отрасли).

    КМ = Балансовая прибыль / Выручка от реализации 

  2. Коэффициент трансформации (КТ)– это сумма выручки от реализации, которая приходится на каждую единицу активов организации. Он показывает, в какой оборот превращается каждый рубль имущества предприятия. КТ позволяет оценить качество использования активов.

    КТ = Выручка / Активы

С учетом представленных выше коэффициентов формула ЭР принимает вид:

ЭР = КМ * КТ

Справка! Рост коммерческой маржи и коэффициента трансформации приводит к увеличению экономической рентабельности и наоборот. Приведенная выше формула используется для проведения детального анализа факторов изменения экономической эффективности.

Нормативное значение индикатора

Положительный показатель экономической рентабельности считается нормальным (ЭР>0). Если это условие не соблюдается, то компания терпит убытки.

Точного предельного значение коэффициента не существует: он зависит от отраслевой принадлежности предприятия. Оттого при анализе важно рассматривать не точечное значение, а его сопоставление:

  • С предыдущими периодами.
  • С базисным значением.
  • С фирмами-конкурентами из той же отрасли.

Важный момент! Если экономическая рентабельность увеличивается более высокими темпами, чем величина активов, то этот факт требует тщательной проверки. Он может быть следствием не только повышения эффективности производственной деятельности, но и желания руководителей извлечь из бизнеса максимум прибыли, а также их чрезмерное увлечение заемным финансированием.

В капиталоемких отраслях, где используются крупные и дорогостоящие производственные комплексы, ЭР всегда ниже, чем в сферах услуг и торговли, активы которых представлены в основном товарно-материальными запасами.

Примеры расчета коэффициента

Для определения показателя ЭР стоит рассмотреть практические примеры расчета по двум российским компаниям – нефтяному гиганту ПАО АНК «Башнефть» и интернет-магазину «Юлмарт».

Таблица 1. Определение ЭР для ПАО АНК «Башнефть», млн руб.

Код Статья баланса 2015 2016 2017
ст. 2300 Балансовая прибыль 102518 64821 178638
ст. 1600 Совокупные активы на начало года 539125 570320 584167
ст. 1600 Совокупные активы на конец года 570320 584167 730536
Economic Efficiency 0,184809522 (18,5%) 0,112294032 (11,2%) 0,271754153 (27,2%)

Вывод! У ПАО АНК «Башнефть» в 2016 году экономическая рентабельность снизилась в связи с масштабной реорганизацией корпорации, которая повлекла за собой снижение балансовой прибыли.

В 2017 году ее удалось не только восстановить до уровня 2015 года, но и повысить на 8,7%.

Такого результата удалось достичь благодаря обновлению технологической базы и внедрению новых методик управления запасами.

Таблица 2. Определение ЭР для НЕПАО «Юлмарт», млн руб.

Код Статья баланса 2014 2015 2016
ст. 2300 Балансовая прибыль 5,58 6,1 6,8
ст. 1600 Совокупные активы на начало года 17,3 17,6 18,1
ст. 1600 Совокупные активы на конец года 17,6 18,1 18,4
Economic Efficiency 0,319770774 (32,0%) 0,341736695 (34,2%) 0,37260274 (37,3%)

Вывод! Показатель ЭР для корпорации «Юлмарт» увеличивается на протяжении 3 лет (2015-2017) ввиду активного увеличения балансовой прибыли. Причиной роста итогового финансового результата стали рост оборачиваемости активов и снижение затрат на реализацию товаров.

Несмотря на то что оба рассмотренных предприятия функционируют эффективно и демонстрируют рост коэффициента Economic Efficiency, у торгового предприятия «Юлмарт» он выше, чем у капиталоемкого производства «Башнефть». Это обусловлено высокой стоимостью активов последнего.

Подробная схема расчета коэффициента ЭР представлена в табличном редакторе Excel в приложенном документе.

Источник: https://moneymakerfactory.ru/spravochnik/koeffitsient-ekonomicheskoy-rentabelnosti/

Формула экономической рентабельности

Любая компания работает с конечной целью получить прибыль, которой можно считать положительную разницу получаемыхдоходов ипонесенных расходов.

Тем не менее, прибыль – это абсолютный финансовый показатель, по итогу расчета которого можно лишь сделать вывод о покрытии расходов доходами.

Показатель прибыли не позволяет оценить эффективность работы компании, поскольку для данной оценки необходимо применение относительных показателей.

Таким показателем можно назвать рентабельность, поскольку это относительный показатель, отражающий прибыльность.

Формула экономической рентабельности может выглядеть по-разному, в зависимости от того, прибыльность какого показателя необходимо определить. Общая формула экономической рентабельности может быть рассчитана отношением прибыли к той величине, от которой нужно узнать отдачу.

Экономическая рентабельность: формула и показатели

  • Показатель рентабельности отражает размер прибыли, находящийся в каждом рубле, потраченном компанией.
  • Формула экономической рентабельности в общем виде выглядит так:
  • Р общ. = Пр / N * 100%,
  • Здесь Р общ.  – показатель рентабельности;
  • Пр. — размер прибыли;
  • N— показатель, для которого должна быть определена рентабельность.
  • Экономическая рентабельность – относительный показатель, поэтому он может быть выражен в процентах, то есть результат от деления двух величин в конце умножается на 100%.

Виды рентабельности

Существует множество аспектов при расчете различных видов рентабельности, поскольку рентабельность может определяться для любых показателей компании (например, эффективность использования ресурсов от источникових приобретения, а  также затратами).

Можно выделить основные виды рентабельности, которые чаще всего рассчитываются на предприятиях:

  1. Рентабельность активов, отражающая прибыль, возвращаемую каждым рублем, который вложен в имущество предприятия. При расчете рентабельности активов прибыль сопоставляется с активами.
  1. Формула экономической рентабельности при расчете активов:
  2. Рак. = Пр / СтА * 100%
  3. Здесь Рак. –рентабельность активов;
  4. Пр — прибыль, которая может быть чистая или от продаж (зависит от целейрасчета);
  5. СтА — средняя стоимость активов.

Рентабельность активов определяется как по активам в целом, так и по каждому из их видов (внеоборотных активов, оборотных, рентабельность основных фондов и др.).

  • Рентабельность капитала.
    • Рассчитывая рентабельность капитала, например, собственного, инвесторы и руководство могут выяснить, насколько эффективно  работают вложения. Общая формула экономической рентабельности дляопределения рентабельности по всему капиталу выглядит следующим образом:
    • Ркап = Пр / СК * 100%,
    • Здесь Ркап —рентабельностькапитала;
    • Пр — размер чистой прибыли (этот тип рентабельности определяется только по данному виду прибыли);
    • СК — средняя величинакапиталарасчетного периода.
    • Рентабельность заемного капитала, в соответствии с которой отражают доходность от каждого рубля заимствованных средств, определяется отдельно по формуле:
    • Рзк = Пр / (ДО + КО) * 100%,
    • Здесь Рзк – рентабельность заемного капитала,
    • Пр — чистая прибыль;
    • ДО — долгосрочные обязательства;
    • КО— краткосрочные обязательства.
  • Рентабельность продаж.
  • Формула экономической рентабельности по продажам может быть определена отношением прибыли к объему продаж. С помощью нее отражается количество прибыли, находящееся в каждом рубле выручки.

    1. Общая формула рентабельности продаж:
    2. Рпр = Пр / ОП * 100%,
    3. Здесь Рпр— рентабельность продаж;
    4. Пр — показатель прибыли;
    5. ОП — объем продаж (выручка).

    При определении рентабельности продаж используют любую прибыль, в соответствии с тем, какую информацию исследуют пользователи (валовую прибыль, операционную, чистую и др.).

  • Рентабельность продукции, представляющую собой важнейший показатель прибыльности, который показывает эффективность затрат и долю прибыли на каждый затраченный на производство рубль.
  • Примеры решения задач

    Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-ekonomicheskoj-rentabelnosti/

    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector